リスキルは2022年5月に株式会社リカレントから分社して設立された社会人教育の会社で、企業向けの研修サービスを国内で展開している。主力はビジネススキル全般を扱うbiz研修と、IT未経験者向けのtech研修の2本柱で、一社研修・公開講座・動画講座という3つの形態で提供する。研修コンテンツはすべて自社で制作し、契約講師が登壇する設計とし、800種類を超える講座をそろえる。2024年3月期の売上高は1,484百万円に達している。

(1) 研修の標準化 コンテンツを自社で制作し講師は登壇に専念する設計で、特定講師への依存を抑えつつ品質を安定させ、規模拡大しやすい体制を築いている。 (2) プロセスのDX化 研修サポートシステムを顧客へ無料提供し、準備や受講履歴の管理を効率化することで利便性を高め、安価な価格設定の実現につなげている。 (3) 政策的な追い風 リスキリングや人的資本経営への関心の高まりが、企業の研修需要を後押しする事業環境となっている。

売上高は2023年3月期の921百万円から2024年3月期は1,484百万円へと前期比約61%増で伸長した。純利益も148百万円から285百万円へと約93%増となり、営業利益は402百万円、営業利益率は約27%と高い収益性を確保している。成長の背景にはマーケティングを通じた新規顧客企業数の拡大があり、今後はbiz研修を成長ドライバーに据え、アジア圏への展開も計画している。

研修サービスは許認可が不要で大規模な設備投資も要らないため参入障壁が低く、同業との競争が激しくなる可能性がある点には留意したい。売上は新人育成需要が集中する第1四半期に年間の約60%が偏る季節性があり、四半期ごとの業績は振れやすい。加えて2022年設立で比較できる業績期間が短く、創業者である代表取締役への依存度が高い点も確認しておきたい。