上場済上場済 · 上場後 257 日経過 次の主幹事IPOに備えて口座開設
IPOスケジュール202510ムービン・ストラテジック・キャリア421A
ムービ
東証グロース中型IPO
上場済

ムービン・ストラテジック・キャリア

421A· コンサル特化のハイエンド人材紹介
上場日
10-06(月)
吸収金額
48.4億・中型
想定価格
¥1,990承認時
仮条件
1,990-2,080
公開価格
¥2,080
初値
¥2,502(1.20x)
主幹事 = 当選確率MAX
大和証券
大和証券
主幹事
大和証券で口座開設
本銘柄は上場済 / 次回IPOで大和証券を活用するために
副幹事・引受の証券会社
01

事業概要

コンサル特化のハイエンド人材紹介

1. 事業内容

2000年12月の設立以来、約25年にわたりコンサルティング業界をはじめとするプロフェッショナルファームへの人材紹介を手がける単一セグメントの企業である。主力はハイエンド人材に特化した完全成功報酬制の紹介サービスで、求人企業の条件に合う候補者を自社の登録データベースからマッチングし、入社時点で紹介手数料を得る。キャリアアドバイザーが面談から入社後のフォローまで一貫支援し、累計約10.5万人の登録基盤を背景に数年ごとに再利用するリピーターを獲得している。

2. 事業の特徴・強み

(1) 自社メディアでの集客 ホームページや書籍を通じ23,500ページ超のコンテンツを蓄積し、広告費を抑えた効率的な求職者集客を実現する収益性の高い基盤を築いている。 (2) ハイエンドDBの活用 約25年で築いた累計約10.5万人の登録基盤にCRMを組み合わせ、コンサル業界に強い独自ポジションと高い成約単価を確保している。

3. 業績推移と成長要因

売上高は2021年12月期の1,963百万円から2023年12月期2,323百万円、2024年12月期は連結2,388百万円へと拡大した。営業利益は2024年12月期に連結862百万円、純利益は前期336百万円から576百万円へと約71%増え、利益面の伸びが目立つ。キャリアアドバイザーの増員と育成、自社データベースの登録者増、生成AIやDX推進によるマッチング効率化が、人的資本経営や人手不足を追い風とする市場拡大のなかで成長を支えている。

4. リスクと投資家視点の注視ポイント

収益は完全成功報酬制のため顧客企業の採用動向に左右されやすく、景気減速時には業績が変動しやすい。売上の多くを自社データベースの登録者と求人企業のマッチングに頼るため、SEO不調などで集客が鈍ると影響が及ぶ可能性がある。上位顧客への依存度は34%まで低下しているものの、コンサル業界の動向や創業者である代表への依存、競合増加といった点も留意したい要素として挙げられる。

※ 本要約はAIによる届出書の要約です。編集部レビュー済
02

らぼ評価(5軸の根拠)

編集部監修・需給/地合い/成長・テーマ/割安性/リスクの評価詳細 + 編集部総括
需給吸収48億・小型
吸収金額は約48.44億円で小型規模にとどまり、公開価格は仮条件の上限で決まったため初期需要は相応に強いと読める。一方で創業者一族による売出が中心となり需給はやや重く、総合的な評価は中立圏にとどまると見ている。
地合い人材・注目中位
人的資本経営や構造的な人手不足を追い風とする人材紹介テーマは一定の注目を集めるものの、直近IPOの平均リターンや勝率といった地合い指標が欠落しているため、市場全体からの後押しは中立水準にとどまると慎重に評価している。
成長・テーマ増益堅調
売上高は2024年12月期に連結2,388百万円へ拡大し、純利益は前期比約71%増の576百万円と利益の伸びが堅調である。ただし売上自体の伸び率は緩やかで、登録者増とDX効率化の継続性を見極める必要があり、成長性は中立圏に位置づける。
割安性PER約29倍
想定時価総額168.48億円に対し純利益5.76億円でPER約29倍となり、グロース市場の小型銘柄として突出した割高感は見られない。純利益約71%増の成長を踏まえれば相対的に妥当圏で、割安性の評価はやや高めと判断する。
リスク継続疑義なし
継続企業の前提に疑義はなく、無借金経営で営業キャッシュフローも黒字を維持し財務基盤は安定している。上位顧客への依存度も34%へ低下した。ただし完全成功報酬制ゆえの業績変動や創業者への依存が残る点には留意したい。
編集部コメント
公開価格2,080円は仮条件の上限で決まり、想定時価総額168.48億円に対して純利益5.76億円でPER約29倍、純利益は前期比約71%増と高い伸びを示している。完全成功報酬制と自社メディアによる集客に支えられた高い収益性、累計約10.5万人の登録データベースと約25年に及ぶコンサルティング業界での採用支援実績が事業の厚みを形づくり、需給・成長・割安性のいずれの軸でも極端な偏りは小さい。営業利益率は連結で営業利益862百万円と高水準にあり、財務も無借金で安定している。総合評価はCバンドとし、過度な期待も悲観もしにくい中立圏と位置づける。(一方で売出中心で手取りが薄く成長投資余地が限定的な観点からは保守的に見られる可能性も高く、割れリスク:47%・評価の確信度:92%程度と置く。)
03

申込スケジュール

上場日 2025-10-06(月)
上場承認
BB開始
BB終了
公開価格決定
購入申込期間
6
10/06
上場日
上場済 · 上場後 257 日経過次回IPOに備え、主幹事の口座開設を進めておきましょう
04

業績・財務ハイライト

損益(PL)・財政状態(BS)・キャッシュフロー(CF)・事業KPIの4区分
PL
損益(2期推移)
売上の伸び・黒字化・利益率の質
売上CAGR(過去1期)
+2.8%
直近YoY +2.8%
営業利益の状況
2023-12 黒字化
直近 8.6億 / 36.1%
営業利益率の改善
36.1%
2023-12は23.0%
2,323
2023-12
2,388
2024-12
単位: 百万円 · 斜線パターン = 会社予想 · 連結
決算期2023-122024-12
売上高(百万円)2,3232,388
営業利益(百万円)534862
純利益(百万円)336576
BS
財政状態(2期推移)
総資産・純資産の推移と直近の財政状態
17億
13億
2023-12
25億
19億
2024-12
総資産
純資産
単位: 億円 · 連結
資産
現預金 75%
11%
14%
24.7
負債+純資産
流動負債 24%
純資産 76%
24.7
現預金18.6
その他流動資産2.6
固定資産3.5
流動負債5.9
純資産18.8
自己資本比率
76.0%
健全水準
現預金
18.6
営業CF黒字で持続可能
有利子負債比率
IPO調達後の現預金見込み
52.5
調達額の約7割が手取り想定
CF
キャッシュフロー(2期推移)
営業CFのプラス安定・FCFの推移
2023-12
+250
-244
+6
2024-12
+679
-13
+666
営業CF
投資CF
FCF
営業CF(直近)
+6.8
黒字キャッシュ
投資CF(直近)
-0.1
成長投資中
財務CF(直近)
-0.1
返済・株主還元
FCF(直近)
+6.7
余剰キャッシュ
05

公募価格・初値の推移

想定 → 仮条件 → 公開価格 → 初値(時価総額・PER付き)
1想定発行価格
¥1,990
— 承認時
2仮条件
¥1990〜2080
— 前後決定
3公開価格
¥2,080
— 決定済
4初値
¥2,502
2025-10-06 上場日に確定
1.20x
発行済株式数
8,100,000
公募株式数
50,000
売出株式数
1,975,000
OA(オーバーアロット)
303,700
吸収金額
48.4億円
実績PER
想定PBR
想定ROE
30.7%
06

幹事団・配分シェア

主幹事の口座保有 = 当選確率最大化への近道
証券会社役割配分シェア引受株式数アクション
大和証券
★ 当選確率MAXの主幹事
主幹事50,000株今すぐ口座開設
07

株主構成

経営陣・VC比率・売出元 / ロックアップ条件は右端列で確認
#株主名属性保有株数売出株数保有比率ロックアップ
1神川 貴実彦individual2,800,0001,100,00034.33%180日
2株式会社リオディオスcompany2,450,00030.04%180日
3神川 宏子individual1,400,000700,00017.17%180日
4神川 志悠individual700,00035,0008.58%180日
5神川 芽伊individual700,000140,0008.58%180日
6西田 和雅individual00.86%180日
7individual00.21%
8individual00.04%
9individual00.04%
10individual00.04%
株主タイプ別の構成
4
属性
経営陣・親族69.9%
VC/CVC0%
従業員持株会0%
その他30%
売出元の確認ポイント
VC比率は確認中です。判明次第、ロックアップ解除タイミング(90日 or 1.5倍)と合わせて評価します。
08

資金使途(IPOで調達する資金の使い道)

調達資金の使途(公募 + 売出)
合計 億円
差引手取概算額 (100%)
09

ピア比較

同業上場企業との比較指標(PER / PBR / ROE)
COMING SOON
10

過去類似IPO

同規模(吸収金額帯)・同市場の過去IPO実績
25/12 上場
フツパー
478A · 吸収 39.7億
初値倍率1.32x
1年後
25/12 上場
PRONI
479A · 吸収 34.8億
初値倍率1.07x
1年後
25/12 上場
ミラティブ
472A · 吸収 72.4億
初値倍率0.87x
1年後
25/12 上場
AlbaLink
5537 · 吸収 25.7億
初値倍率1.42x
1年後
11

セクター別の最近のIPOパフォーマンス

COMING SOON
12

会社プロフィール

代表者・所在地・規模など EDINET 由来の基本情報
代表者代表取締役社長 神川 貴実彦
本社所在地東京都港区赤坂九丁目7番1号
従業員数109名
設立2000年12月
決算月12月期
PDF
有価証券届出書(目論見書)
正確な最新情報は目論見書・EDINET等の公式開示をご確認ください
主幹事 = 当選確率MAX
大和証券
大和証券
主幹事
大和証券で口座開設
本銘柄は上場済 / 次回IPOで大和証券を活用するために
お申し込み可能な証券会社
1
大和証券
大和証券主幹事
配分シェア —
口座開設
上場済上場済 · 上場後 257 日経過
IPOスケジュール202510ムービン・ストラテジック・キャリア
ムービ
東証グロース中型

ムービン・ストラテジック・キャリア

421A ·
コンサル特化のハイエンド人材紹介
上場日
10-06
(月)
吸収金額
48.4
億・中型
想定価格
¥1,990
承認時
仮条件
1,990-2,080
公開価格
¥2,080
初値
¥2,502
(1.20x)
主幹事 = 当選確率MAX
大和証券
大和証券
主幹事
大和証券で口座開設
本銘柄は上場済 / 次回IPOに備えて
01

事業概要

コンサル特化のハイエンド人材紹介
1. 事業内容

2000年12月の設立以来、約25年にわたりコンサルティング業界をはじめとするプロフェッショナルファームへの人材紹介を手がける単一セグメントの企業である。主力はハイエンド人材に特化した完全成功報酬制の紹介サービスで、求人企業の条件に合う候補者を自社の登録データベースからマッチングし、入社時点で紹介手数料を得る。キャリアアドバイザーが面談から入社後のフォローまで一貫支援し、累計約10.5万人の登録基盤を背景に数年ごとに再利用するリピーターを獲得している。

2. 事業の特徴・強み

(1) 自社メディアでの集客 ホームページや書籍を通じ23,500ページ超のコンテンツを蓄積し、広告費を抑えた効率的な求職者集客を実現する収益性の高い基盤を築いている。 (2) ハイエンドDBの活用 約25年で築いた累計約10.5万人の登録基盤にCRMを組み合わせ、コンサル業界に強い独自ポジションと高い成約単価を確保している。

3. 業績推移と成長要因

売上高は2021年12月期の1,963百万円から2023年12月期2,323百万円、2024年12月期は連結2,388百万円へと拡大した。営業利益は2024年12月期に連結862百万円、純利益は前期336百万円から576百万円へと約71%増え、利益面の伸びが目立つ。キャリアアドバイザーの増員と育成、自社データベースの登録者増、生成AIやDX推進によるマッチング効率化が、人的資本経営や人手不足を追い風とする市場拡大のなかで成長を支えている。

4. リスクと投資家視点の注視ポイント

収益は完全成功報酬制のため顧客企業の採用動向に左右されやすく、景気減速時には業績が変動しやすい。売上の多くを自社データベースの登録者と求人企業のマッチングに頼るため、SEO不調などで集客が鈍ると影響が及ぶ可能性がある。上位顧客への依存度は34%まで低下しているものの、コンサル業界の動向や創業者である代表への依存、競合増加といった点も留意したい要素として挙げられる。

※ 本要約はAIによる届出書の要約です。編集部レビュー済
02

らぼ評価(5軸の根拠)

需給/地合い/成長・テーマ/割安性/リスク + 編集部総括
編集部コメント
公開価格2,080円は仮条件の上限で決まり、想定時価総額168.48億円に対して純利益5.76億円でPER約29倍、純利益は前期比約71%増と高い伸びを示している。完全成功報酬制と自社メディアによる集客に支えられた高い収益性、累計約10.5万人の登録データベースと約25年に及ぶコンサルティング業界での採用支援実績が事業の厚みを形づくり、需給・成長・割安性のいずれの軸でも極端な偏りは小さい。営業利益率は連結で営業利益862百万円と高水準にあり、財務も無借金で安定している。総合評価はCバンドとし、過度な期待も悲観もしにくい中立圏と位置づける。(一方で売出中心で手取りが薄く成長投資余地が限定的な観点からは保守的に見られる可能性も高く、割れリスク:47%・評価の確信度:92%程度と置く。)
03

申込スケジュール

上場 10-06(月)
上場承認
BB開始
BB終了
公開価格決定
購入申込期間
6
上場日
10/06
上場済 · 上場後 257 日経過
04

業績・財務ハイライト

PL / BS / CF / KPI
PL
損益(2期推移)
単位: 百万円
売上CAGR
(過去1期)
+2.8%
YoY +2.8%
営業利益の状況
2023-12黒字化
直近 8.6 / 36.1%
営業利益率
(改善)
36.1%
2023-12は23.0%
2,323
2023-12
2,388
2024-12
BS
財政状態
総資産
24.7億
純資産
18.8億
自己資本比率
76.0%
現預金
18.6億
総資産・純資産(2期推移)
単位: 億円
17億
13億
2023-12
25億
19億
2024-12
総資産
純資産
資産 vs 負債・純資産
純資産 76%
負債 24%
CF
キャッシュフロー
単位: 百万円
2023-12
営業
+250
投資
-244
FCF
+6
2024-12
営業
+679
投資
-13
FCF
+666
05

公募価格・初値の推移

想定 → 仮条件 → 公開価格 → 初値
1
想定発行価格
¥1,990
— 承認時
2
仮条件
¥1990〜2080
— 決定
3
公開価格
¥2,080
— 決定済
4
初値
¥2,502
2025-10-061.20x
株式数 / 吸収金額
発行済株式数
8,100,000
公募株式数
50,000
売出株式数
1,975,000
OA
303,700
実績PER
想定PBR
想定ROE
30.7%
06

幹事団・配分シェア

主幹事の口座保有 = 当選確率最大化
大和証券
大和証券主幹事
50,000ロット
口座開設
07

株主構成

経営陣・VC比率・売出元 / ロックアップは右側で確認
株主タイプ別の構成
4
属性
経営陣・親族69.9%
VC/CVC0%
従業員持株会0%
その他30%
大株主TOP10売出 = 上場で売る株
1
神川 貴実彦
individual180日
34.33%
売出 1100k
2
株式会社リオディオス
company180日
30.04%
3
神川 宏子
individual180日
17.17%
売出 700k
4
神川 志悠
individual180日
8.58%
売出 35k
5
神川 芽伊
individual180日
8.58%
売出 140k
6
西田 和雅
individual180日
0.86%
7
individual
0.21%
8
individual
0.04%
9
individual
0.04%
10
individual
0.04%
08

資金使途

IPOで調達する資金の使い道
調達資金の使途
合計
差引手取概算額 (100%)
09

ピア比較

同業上場企業との比較指標
COMING SOON
10

過去類似IPO

同規模(吸収金額帯)・同市場の過去IPO実績
25/12 上場
フツパー
478A · 39.7億
初値倍率1.32x
1年後
25/12 上場
PRONI
479A · 34.8億
初値倍率1.07x
1年後
25/12 上場
ミラティブ
472A · 72.4億
初値倍率0.87x
1年後
25/12 上場
AlbaLink
5537 · 25.7億
初値倍率1.42x
1年後
11

セクター別IPOパフォーマンス

COMING SOON
12

会社プロフィール

代表者・所在地・規模
代表者代表取締役社長 神川 貴実彦
本社所在地東京都港区赤坂九丁目7番1号
従業員数109名
設立2000年12月
決算月12月期
大和証券
次回IPOに備えて
大和証券
口座開設