サイエンスアーツは2003年設立で、机に向かわないデスクレスワーカー向けのライブコミュニケーションプラットフォーム「Buddycom」を開発・提供する。スマートフォンやタブレットにアプリを入れ、IDとパスワードでログインすれば音声・画像・動画・位置情報をやり取りでき、専用機器や免許を必要としない。利用ライセンスはサブスクリプション課金で、セールスパートナーを通じてエンドユーザーへ販売する。鉄道・航空・小売・介護・工場など幅広い業種の大企業に導入され、2021年5月末で370社の利用実績を持つ。

(1) 大規模運用を想定した内製開発 音声圧縮に独自プロトコルを用い、100%正社員エンジニアによる内製でミッションクリティカルな現場の大規模運用に対応する。 (2) サブスク型の安定収益 ID数に応じた定額課金のSaaS形式で、月次・年次契約により継続的で安定した収益を積み上げやすいビジネスモデルを備える。 (3) 業種を問わないホリゾンタル性 特定業界に依存せず、鉄道から介護まで幅広い現場の課題を解決する水平展開型サービスとして導入余地が広い。

売上高は2017年8月期の1.03億円から2018年8月期1.44億円、2019年8月期1.79億円、2020年8月期2.23億円へと着実に増加し、おおむね年2割前後の成長を続けている。一方で機能開発や営業人員、広告宣伝への先行投資が先行し、各期とも営業損益は赤字で、2020年8月期の純損失は0.92億円となった。DX進展やアナログ無線・PHS終了に伴う代替需要を背景に利用企業数の拡大余地は大きく、ブランディングや販売代理店の戦略的活用で成長加速を目指す方針である。

国内ソフトウェア市場の拡大で同様のビジネスモデルを掲げる競合の参入が増える可能性があり、優位性が損なわれる懸念がある。技術革新のスピードが速く、想定を超える環境変化への対応が課題となる。事業がBuddycomに集中し、受注の大部分を販売代理店に委託する構造で、特にソフトバンクへの依存度が高い。創業者が議決権の63.8%を握る株式集中や、営業赤字の継続も留意したい。