サークレイスは2012年11月設立で、東証グロースに上場するクラウド導入支援企業である。主力はSalesforceに特化したコンサルティングで、導入支援から独自アプリ開発、運用代行までを一気通貫で手掛ける。加えてAnaplan導入支援や、自社SaaSのCirclaceやAGAVEの提供、Salesforce研修のエデュケーションも展開する。デジタルプラットフォーム事業の単一セグメントで、リモートと常駐を組み合わせた形態で全国の顧客企業を支援している。

(1) Salesforce特化の専門性 Salesforce認定資格を持つ人材を軸に、導入から運用代行まで一貫支援できる専門性が強みとなっている。 (2) リカーリング収益の基盤 カスタマーサクセスや自社SaaSのCirclaceなど、継続課金型のサービスを併せ持ち収益の安定化を図っている。 (3) 独自の人材育成モデル 非IT人材を最短2カ月で戦力化する育成モデルを構築し、人材不足が続く市場で供給力を確保している。

売上高は2019年3月期1,609百万円から2020年3月期1,756百万円、2021年3月期1,813百万円と緩やかに増加してきた。一方で純利益は2019年3月期の150百万円の黒字から、2020年3月期は93百万円、2021年3月期は63百万円の赤字に転落し、2021年3月期の営業利益も39百万円の赤字となった。成長の鍵はSalesforce市場の拡大やSaaS拡販、コンサル単価の向上にあるとされる。

売上の約9割をSalesforce関連サービスが占め、セールスフォース社からの紹介依存も大きいため、同市場の縮小や戦略変更が業績に影響しうる。クラウド市場では大手の新規参入による競争激化も見込まれる。加えてパソナグループとTQUILAが合計で発行済株式の8割超を保有し、関連当事者取引も存在する点や、内部管理体制や人材確保の巧拙も留意点となる。