スマートドライブは2013年10月設立で、車両のモビリティデータ活用を通じた業務効率化を支援する企業である。主力はクラウド型車両管理サービスSmartDrive Fleetで、商用車・法人車両を利用する企業に車両管理や安全運転管理、法令遵守支援などをSaaS型で提供する。リース会社や保険会社などパートナー企業へのOEM提供や、マレーシアでの海外展開も手掛ける。2022年6月末で導入実績は800社超に達している。

(1) サブスク型の収益構造 ユーザー数やデータ利用量に応じた定額課金で継続収益を積み上げ、契約社数の増加が安定的な売上につながる。 (2) マルチデバイス対応 自社製デバイスに加え他社製機器やスマートフォンとも連携でき、車両の保有形態を問わず導入しやすい設計が強みとなる。 (3) データ解析の知見 モビリティデータの収集から解析、保険商品開発支援まで一気通貫で提供し、パートナーとの協業基盤を築いている。

売上高は2020年9月期の399百万円から2021年9月期は828百万円へと約2倍に拡大し、SaaS型の継続収益が伸びを牽引している。一方で営業損益は2021年9月期で362百万円の損失と赤字が続き、先行投資が利益化に至っていない。成長要因は契約社数の積み上げとパートナー企業経由の拡販で、モビリティDX市場の拡大を背景に売上拡大の余地は残る。黒字化の時期が今後の焦点となる。

急成長中のモビリティDX市場では景気悪化で企業の情報化投資が鈍れば成長が減速する懸念がある。大手を含む競合が存在し、契約の伸び鈍化や解約増のリスクも残る。個人情報や顧客データを扱うため情報漏洩時の影響は大きく、半導体など電子部品の調達難も車載デバイス供給に影響しうる。社歴が浅く赤字が続く点や、創業者への依存度の高さも留意したい。