GENOVAは2005年設立で、「ヒトと医療をつないで健康な社会を創る」を掲げる医療×ITグループである。主力はメディカルプラットフォーム事業で、医師監修の医療メディア「Medical DOC」へ医療機関の有料紹介記事を制作・掲載する。もう一方のスマートクリニック事業では自動精算機「NOMOCa」やLINE活用の「CLINIC BOT」を提供する。2022年3月期の主要サービス年間契約件数は2,705件、既存顧客売上比率52.1%と再販基盤を備える。

(1) 規制準拠の記事制作力 医療広告ガイドラインに準拠した記事制作ノウハウと品質管理体制を備え、信頼性が高く正確な医療情報を継続的に提供できる点が大きな強みである。 (2) 全国規模の営業接点 累計約11,000件の医療機関との営業接点と全国8拠点の営業体制を背景に、新規開拓と過去顧客への再販の双方で顧客基盤を着実に拡大できる。

連結売上高は2021年3月期37.69億円から2022年3月期48.02億円へ前期比約27%増と伸長した。連結純利益も6.29億円から6.86億円へ増益し、5期連続の増収基調が続く。2022年3月期の営業利益率は約22%と高水準を維持する。医療機関全体で約28.1万事業所、提供可能なターゲットは約17.1万医院とされ、契約件数の拡大とクロスセルが今後の成長要因となる。

対象は医療分野の広告・システム市場で、医療広告ガイドライン等の規制改廃や市場成長の停滞は業績に影響しうる。類似サービスを持つ競合が一定数存在し、新規参入で競争が激化する可能性がある。営業職を中心に退職率が15%を上回り人材確保・育成が課題で、機器製造を特定の委託先に依存する点も留意したい。代表者が議決権の過半数を保有し、流通株式比率の低さも指摘される。