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IPO用語集
オファリングフォーマット
公募・売出・上場時ファイナンス
オファリングフォーマット
おふぁりんぐふぉーまっと
Offering Format
Offering Structure
公募・売出をどの市場・どの投資家層に向けてどう構成するか、という発行の枠組み。国内のみか海外を含むか、機関投資家向け比率をどうするかなどを設計する。
関連用語
国内オファリング
公募・売出を国内の投資家に限定して行う形態。海外投資家を含めるグローバルオファリングに対する語で、中小型IPOの多くは国内オファリングで行われる。
グローバルオファリング
国内に加え海外の投資家にも公募・売出を行う形態。大型IPOで採用され、海外機関投資家の需要を取り込める一方、開示や手続きの負担は大きくなる。
オファリングレシオ
上場時に市場へ放出する株式(公募+売出+OA)が、上場時発行済株式総数に占める割合。比率が高いほど市中に出回る株が多く需給は緩みやすい。吸収金額と並ぶ需給の目安。
「公募・売出・上場時ファイナンス」の用語
公募
売出
オーバーアロットメント
グリーンシューオプション
シンジケートカバー取引
吸収金額
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